Відмінність між ринком акцій і ринком облігацій може допомогти інвесторам правильно розподілити свої кошти, виходячи з їхніх цілей і допустимого ризику. Зрештою, диверсифікований портфель зазвичай рекомендується професіоналами ринку за тією самою логікою, що й "не класти всі яйця в один кошик". Це пояснюється тим, що інвестування в різні фінансові інструменти, які по-різному реагують на одну й ту саму подію, може допомогти згладити прибутковість із врахуванням ризику, а не залежати виключно від показників одного активу або класу активів.

У цій статті ми детально розглянемо відмінності між акціями та облігаціями:

Основний огляд цих двох видів інвестицій

П'ять ключових відмінностей

Як інвестувати в акції та облігації

Поширені запитання про акції та облігації

Акції та облігації: Огляд

Акції та облігації являють собою два різні способи залучення капіталу для діяльності або розширення бізнесу. Щоб почати порівняння цих двох варіантів інвестицій, важливо спочатку розібратися в їхніх основних поняттях і визначеннях.

Що таке акції?

Акція - це частка/власність у компанії, яка купується та/або продається на біржі. Купівля акцій пов'язана з потенційно вищою майбутньою ціною акцій і дивідендами.

Що таке облігації?

Облігації випускаються урядами і корпораціями для залучення капіталу, і ці інструменти торгуються позабіржовим способом. Коли інвестор купує облігацію, він, по суті, надає позику емітенту, який, своєю чергою, зобов'язується виплатити номінальну вартість позики на певну дату разом із регулярними відсотковими виплатами, які називаються купонами (% від номінальної вартості), через заздалегідь обумовлені проміжки часу.

Топ-5 відмінностей між акціями та облігаціями

1. Як ними торгують

У той час як акції торгуються на централізованій біржі, такій як NYSE або LSE, облігації здебільшого торгуються позабіржовим способом, що означає відсутність офіційної біржі, але ці інструменти є предметом торгівлі та переговорів між сторонами. Тому ринок облігацій вважається менш прозорим, ніж фондовий ринок, оскільки заявки на купівлю/продаж не видно всім учасникам ринку тією ж мірою, як це зазвичай відбувається з акціями.

2. Власність

Акції являють собою власність на компанію, зареєстровану на біржі, тоді як облігації розглядаються як борговий інструмент. Тобто інвесторам в облігації повертається вся сума початкового основного боргу, за винятком рідкісних випадків, коли облігація оголошує дефолт.

3. Експозиція для інвесторів

Акції надають можливість вкладення коштів у різні сектори економіки. Однак це, як правило, виключає уряди, хоча на акції можуть впливати рішення уряду. Облігації надають інвесторам можливість інвестувати в уряди (державні облігації), корпорації (корпоративні облігації) та фінансові організації (облігації фінансових інститутів).

4. Інвестиційний ризик

Історично склалося так, що облігації вважаються менш ризикованими інвестиціями завдяки низькому відсотку дефолтів і гарантованим відсотковим виплатам та поверненню основної суми боргу. Акції, навпаки, не забезпечують певного потоку доходів. Це не означає, що акції завжди більш ризиковані, ніж облігації, оскільки корпоративні облігації, особливо високоприбуткові або "небажані", також можуть бути ризикованими. Продовжуйте читати, щоб дізнатися більше про ризики, пов'язані з інвестуванням в акції та облігації.

5. Прибутковість

Облігації забезпечують інвесторам цілком певну прибутковість за рахунок виплати відсотків, що часто приваблює інвесторів, не схильних до ризику. Акції можуть запропонувати більший дохід за рахунок виплати дивідендів і зростання ціни акцій, але ці дивіденди не завжди гарантовані. Це пов'язано з тим, що компанії не зобов'язані виплачувати дивіденди акціонерам і можуть у будь-який момент припинити або скоротити їх виплату.

Як інвестувати в акції та облігації

Акції та облігації можуть бути доступні через різні способи. Фінансові ринки стали настільки складними, що інвестори розпещені вибором; у них є можливість інвестувати в спеціальні інструменти, які відповідають їхнім фінансовим цілям і бюджетним обмеженням.

Інвестування в акції

Фізичний дилінг акціями: В акції можна інвестувати через фізичний дилінг, що дає змогу інвесторам купувати акції в надії, що ціни на них зростуть, після чого їх можна продати з прибутком (або зі збитком, якщо ціни на акції впали). Цей вид інвестування не має кредитного плеча, що може допомогти обмежити ризик падіння.

Торгівля акціями з використанням кредитного плеча: Передбачає торгівлю акціями з використанням інструментів з кредитним плечем або важелем, таких як CFD або ETF з кредитним плечем. Ці інструменти дають змогу трейдерам багаторазово збільшити обсяг своїх коштів за рахунок кредитного плеча. Це пов'язано з ризиком, який необхідно повністю оцінити, перш ніж приступати до цього виду торгівлі. Трейдери прагнуть отримати прибуток від зміни ціни акції і можуть торгувати як довгими, так і короткими позиціями, що відрізняється від торгівлі фізичними акціями. Кредитне плече посилює прибутковість як у позитивний, так і в негативний бік.

Фондові ETF і взаємні фонди: Дають трейдерам можливість отримати доступ до різних акцій через обидва типи інвестицій, пропонуючи елемент диверсифікації, який зазвичай недоступний тільки в одній акції або інвестиції. Активно керовані взаємні фонди дають менеджерам можливість обирати та змінювати акції на власний розсуд, тоді як багато пасивних фондів або пасивних ETF розподіляють інвестиції між собою та відстежують їхню ефективність.

Інвестування в облігації

Позабіржові облігації: Облігації торгуються здебільшого позабіржовим способом, що означає, що доступ до них можна отримати через брокера, аналогічно біржовому брокеру. Існують облігації, які можна придбати безпосередньо в уряду, наприклад казначейські облігації США, проте багато банків також пропонують державні облігації. Цими облігаціями не можна торгувати, тому вони доступні тільки для купівлі.

Торгівля облігаціями з кредитним плечем: Багато брокерів пропонують казначейські облігації для торгівлі з використанням кредитного плеча. У різних брокерів вони різні. Переважно це стосується державних облігацій, таких як казначейські облігації США, а не корпоративних або муніципальних облігацій. Цей вид торгівлі заснований на зміні ціни облігації і може бути як довгим, так і коротким.

ETF і взаємні фонди облігацій: Вони схожі на фондові ETF і взаємні фонди акцій. Принцип пасивного (ETF) і активного (ПІФи) управління компонентами портфеля залишається тим самим.

Перш ніж вкладати гроші в акції або облігації, необхідно вивчити брокерські та торгові комісії. Цю частину інвестиційного процесу часто не беруть до уваги. Переконайтеся, що ви знайшли авторитетного брокера з прозорими тарифами.

Що стосується продуктів з кредитним плечем, то тут ризики набагато вищі, а за торговельними зборами і комісіями ховається більше складнощів. У шанованих брокерів зазвичай є спеціальна сторінка з описом зборів.

Акції проти облігацій: Короткий зміст

Між акціями та облігаціями існує кілька відмінностей, і вибір інвестиції залежить винятково від схильності до ризику та фінансових обмежень. Як правило, інвестори, які не схильні до ризику, повинні схилятися до портфеля з великою кількістю облігацій, тоді як люди, які прагнуть до ризику, віддають перевагу акціям. Використання кредитного плеча змінює цю точку зору, оскільки торгівля з використанням кредитного плеча загалом підходить інвесторам, які прагнуть до ризику, тоді як інвестори, не схильні до ризику, зазвичай тримаються подалі від торгівлі похідними інструментами.

Коли інвестори зрозуміють свої фінансові цілі та бюджетні обмеження, вони зможуть отримати більш чітке уявлення про те, які види інвестиційних інструментів їх приваблюють.