Фондова торгівля та інвестування: Основні відмінності та способи

Мета біржової торгівлі та інвестування - отримати фінансову вигоду зі сприятливої зміни ціни акції або портфеля акцій. Однак на цьому більшість подібностей закінчується. Торгівля акціями та інвестування можуть сильно відрізнятися за підходами і методами. Інвестування зазвичай передбачає фізичну купівлю акцій через біржовий рахунок, тоді як біржові трейдери просто прагнуть зайняти спекулятивну позицію на базовому ринку, яка може бути представлена самими акціями або пов'язаними з ними похідними, такими як опціонні контракти.

Що включає в себе торгівля акціями?

Існує п'ять ключових моментів, на які слід звернути особливу увагу під час порівняння трейдингу та інвестування:

1) Mета

2) Часовий горизонт

3) Капітал

4) Аналіз

5) Ризик

1) Мета (отримання вигоди з короткострокового руху цін)

Біржові трейдери зазвичай прагнуть отримати вигоду від спекулятивних позицій, фокусуючись на короткострокових і середньострокових рухах цін. Вони часто встрибують і вистрибують з акцій і прагнуть отримати вигоду з короткострокових рухів на ринку. Наприклад, тривалі торгові переговори можуть порушити виробництво і продажі експортних компаній, що призведе до падіння ціни акцій. У міру того, як ця інформація "вкладається" в ціну акції, може розвинутися спадний тренд або розпродаж, на яких короткостроковий трейдер може спробувати заробити, зайнявши коротку позицію у відповідній акції або індексі.

2) Часовий горизонт (короткостроковий і середньостроковий)

Тоді як інвестори, як правило, працюють на довгострокову перспективу, біржові трейдери зазвичай фокусуються на короткострокових і середньострокових угодах. У біржовій торгівлі часто використовуються такі підходи, як скальпінг і денна торгівля, які дають змогу трейдерам домагатися швидших результатів, оскільки вони можуть входити і виходити з декількох угод в один і той самий день.

3) Капітал

Біржові трейдери повинні фінансувати тільки частину вартості своїх угод відповідно до маржинальної вимоги. Наприклад, якщо акція коштує 10 доларів, а трейдер хоче торгувати 100 акціями, йому знадобиться всього 500 доларів для відкриття угоди, коли маржинальна вимога становить 50 %. Слід зазначити, що трейдери завжди повинні бути впевнені, що торговий рахунок достатньо поповнений, щоб врахувати несприятливий рух ціни після початку торгівлі, і завжди використовувати стоп-лосс.

Інвестори, з іншого боку, часто відмовляються від використання маржі або кредитного плеча, оскільки виплата відсотків за позиковим капіталом може знизити довгостроковий прибуток від володіння акціями.

4) Аналіз (технічний або фундаментальний)

Трейдери, як правило, використовують або технічний, або фундаментальний аналіз, або їхню комбінацію, що означає, що в суперечці між технічним і фундаментальним аналізом немає однозначної відповіді на питання, що краще.

Популярні інструменти, що використовуються технічними біржовими трейдерами, включають:

200-денна ковзаюча середня (фільтр тренду) аналіз на декількох часових інтервалах MACD стохастичний осцилятор підтримка і опір.

Біржові трейдери можуть використовувати фундаментальні дані для формування думки про привабливість акцій для торгівлі (короткої або довгої). Якщо компанія має хороші фундаментальні показники, трейдер може прагнути до довгих позицій, а якщо у неї погані фундаментальні показники, трейдери можуть прагнути до коротких позицій.

Фундаментальні фактори, що становлять інтерес для біржових трейдерів:

Випуски прибутку Коефіцієнти акцій (P/E, дивідендна прибутковість тощо) Рівень боргу стосовно власного капіталу Можливі поглинання або придбання

5) Ризик

Загалом, біржові трейдери можуть зіткнутися з більш високим відносним рівнем ризику через більш широке використання кредитного плеча. Хоча кредитне плече може допомогти отримати більший прибуток, воно також може працювати проти трейдера, приносячи великі збитки. Використання кредитного плеча може швидше звести рахунок нанівець і залишити трейдера в боргу більше, ніж спочатку внесена сума. Для обмеження втрат завжди рекомендується використовувати стопи.

Трейдинг та інвестування: Що краще?

У суперечці між трейдингом та інвестуванням немає жодних емпіричних даних, що свідчать про перевагу одного з підходів над іншим. У якомусь сенсі це розуміння обнадіює, оскільки кожна людина може вибрати той підхід, який, на її думку, найкраще відповідає її індивідуальним цілям і завданням. Усвідомте свою індивідуальність і переконайтеся, що вона доповнює ваш підхід до фінансових ринків, чи то короткострокова торгівля, чи то довгострокове інвестування.