Акции и облигации: 5 главных отличий и советы по инвестированию

Различие между рынком акций и рынком облигаций может помочь инвесторам правильно распределить свои средства, исходя из их целей и допустимого риска. В конце концов, диверсифицированный портфель обычно рекомендуется профессионалами рынка по той же логике, что и "не класть все яйца в одну корзину". Это объясняется тем, что инвестирование в различные финансовые инструменты, которые по-разному реагируют на одно и то же событие, может помочь сгладить доходность с учетом риска, а не зависеть исключительно от показателей одного актива или класса активов.

В этой статье мы подробно рассмотрим различия между акциями и облигациями:

Основной обзор этих двух видов инвестиций

Пять ключевых различий

Как инвестировать в акции и облигации

Часто задаваемые вопросы об акциях и облигациях

Акции и облигации: Обзор

Акции и облигации представляют собой два разных способа привлечения капитала для деятельности или расширения бизнеса. Чтобы начать сравнение этих двух вариантов инвестиций, важно сначала разобраться в их основных понятиях и определениях.

Что такое акции?

Акция - это доля/собственность в компании, которая покупается и/или продается на бирже. Покупка акций связана с потенциально более высокой будущей ценой акций и дивидендами.

Что такое облигации?

Облигации выпускаются правительствами и корпорациями для привлечения капитала, и эти инструменты торгуются внебиржевым способом. Когда инвестор покупает облигацию, он, по сути, предоставляет заем эмитенту, который, в свою очередь, обязуется выплатить номинальную стоимость займа в определенную дату вместе с регулярными процентными выплатами, называемыми купонами (% от номинальной стоимости), через заранее оговоренные промежутки времени.

Топ-5 различий между акциями и облигациями

1. Как ими торгуют

В то время как акции торгуются на централизованной бирже, такой как NYSE или LSE, облигации в основном торгуются внебиржевым способом, что означает отсутствие официальной биржи, но эти инструменты являются предметом торговли и переговоров между сторонами. Поэтому рынок облигаций считается менее прозрачным, чем фондовый рынок, поскольку заявки на покупку/продажу не видны всем участникам рынка в той же мере, как это обычно происходит с акциями.

2. Собственность

Акции представляют собой собственность на компанию, зарегистрированную на бирже, в то время как облигации рассматриваются как долговой инструмент. То есть инвесторам в облигации возвращается вся сумма первоначального основного долга, за исключением редких случаев, когда облигация объявляет дефолт.

3. Экспозиция для инвесторов

Акции предоставляют возможность вложения средств в различные сектора экономики. Однако это, как правило, исключает правительства, хотя на акции могут влиять решения правительства. Облигации предоставляют инвесторам возможность инвестировать в правительства (государственные облигации), корпорации (корпоративные облигации) и финансовые организации (облигации финансовых институтов).

4. Инвестиционный риск

Исторически сложилось так, что облигации считаются менее рискованными инвестициями благодаря низкому проценту дефолтов и гарантированным процентным выплатам и возврату основной суммы долга. Акции, напротив, не обеспечивают определенного потока доходов. Это не означает, что акции всегда более рискованны, чем облигации, поскольку корпоративные облигации, особенно высокодоходные или "нежелательные", также могут быть рискованными. Продолжайте читать, чтобы узнать больше о рисках, связанных с инвестированием в акции и облигации.

5. Доходность

Облигации обеспечивают инвесторам вполне определенную доходность за счет выплаты процентов, что часто привлекает инвесторов, не склонных к риску. Акции могут предложить больший доход за счет выплаты дивидендов и роста цены акций, но эти дивиденды не всегда гарантированы. Это связано с тем, что компании не обязаны выплачивать дивиденды акционерам и могут в любой момент прекратить или сократить их выплату.

Как инвестировать в акции и облигации

Акции и облигации могут быть доступны через различные способы. Финансовые рынки стали настолько сложными, что инвесторы избалованы выбором; у них есть возможность инвестировать в специальные инструменты, которые отвечают их финансовым целям и бюджетным ограничениям.

Инвестирование в акции

Физический дилинг акциями: В акции можно инвестировать через физический дилинг, что позволяет инвесторам приобретать акции в надежде, что цены на них вырастут, после чего их можно продать с прибылью (или с убытком, если цены на акции упали). Этот вид инвестирования не имеет кредитного плеча, что может помочь ограничить риск падения.

Торговля акциями с использованием кредитного плеча: Предполагает торговлю акциями с использованием инструментов с кредитным плечом или рычагом, таких как CFD или ETF с кредитным плечом. Эти инструменты позволяют трейдерам многократно увеличить объем своих средств за счет кредитного плеча. Это сопряжено с риском, который необходимо полностью оценить, прежде чем приступать к этому виду торговли. Трейдеры стремятся получить прибыль от изменения цены акции и могут торговать как длинными, так и короткими позициями, что отличается от торговли физическими акциями. Кредитное плечо усиливает доходность как в положительную, так и в отрицательную сторону.

Фондовые ETF и взаимные фонды: Дают трейдерам возможность получить доступ к различным акциям через оба типа инвестиций, предлагая элемент диверсификации, который обычно недоступен только в одной акции или инвестиции. Активно управляемые взаимные фонды дают менеджерам возможность выбирать и изменять акции по своему усмотрению, в то время как многие пассивные фонды или пассивные ETF распределяют инвестиции между собой и отслеживают их эффективность.

Инвестирование в облигации

Внебиржевые облигации: Облигации торгуются в основном внебиржевым способом, что означает, что доступ к ним можно получить через брокера, аналогично биржевому брокеру. Существуют облигации, которые можно приобрести непосредственно у правительства, например казначейские облигации США, однако многие банки также предлагают государственные облигации. Этими облигациями нельзя торговать, поэтому они доступны только для покупки.

Торговля облигациями с кредитным плечом: Многие брокеры предлагают казначейские облигации для торговли с использованием кредитного плеча. У разных брокеров они разные. В основном это касается государственных облигаций, таких как казначейские облигации США, а не корпоративных или муниципальных облигаций. Этот вид торговли основан на изменении цены облигации и может быть как длинным, так и коротким.

ETF и взаимные фонды облигаций: Они похожи на фондовые ETF и взаимные фонды акций. Принцип пассивного (ETF) и активного (ПИФы) управления компонентами портфеля остается тем же.

Прежде чем вкладывать деньги в акции или облигации, необходимо изучить брокерские и торговые комиссии. Эту часть инвестиционного процесса часто упускают из виду. Убедитесь, что вы нашли авторитетного брокера с прозрачными тарифами.

Что касается продуктов с кредитным плечом, то здесь риски гораздо выше, а за торговыми сборами и комиссиями скрывается больше сложностей. У уважаемых брокеров обычно есть специальная страница с описанием сборов.

Акции против облигаций: Краткое содержание

Между акциями и облигациями существует несколько различий, и выбор инвестиции зависит исключительно от склонности к риску и финансовых ограничений. Как правило, инвесторы, которые не склонны к риску, должны склоняться к портфелю с большим количеством облигаций, в то время как люди, стремящиеся к риску, предпочитают акции. Использование кредитного плеча меняет эту точку зрения, поскольку торговля с использованием кредитного плеча в целом подходит инвесторам, стремящимся к риску, в то время как инвесторы, не склонные к риску, обычно держатся подальше от торговли производными инструментами.

Когда инвесторы поймут свои финансовые цели и бюджетные ограничения, они смогут получить более четкое представление о том, какие виды инвестиционных инструментов их привлекают.