Фондовая торговля и инвестирование: Основные различия и способы

Цель биржевой торговли и инвестирования - извлечь финансовую выгоду из благоприятного изменения цены акции или портфеля акций. Однако на этом большинство сходств заканчивается. Торговля акциями и инвестирование могут сильно различаться по подходам и методам. Инвестирование обычно предполагает физическую покупку акций через биржевой счет, в то время как биржевые трейдеры просто стремятся занять спекулятивную позицию на базовом рынке, которая может быть представлена самими акциями или связанными с ними производными, такими как опционные контракты.

Что включает в себя торговля акциями?

Существует пять ключевых моментов, на которые следует обратить особое внимание при сравнении трейдинга и инвестирования:

1) цель

2) Временной горизонт

3) Капитал

4) Анализ

5) Риск

1) Цель (извлечение выгоды из краткосрочного движения цен)

Биржевые трейдеры обычно стремятся получить выгоду от спекулятивных позиций, фокусируясь на краткосрочных и среднесрочных движениях цен. Они часто впрыгивают и выпрыгивают из акций и стремятся извлечь выгоду из краткосрочных движений на рынке. Например, затянувшиеся торговые переговоры могут нарушить производство и продажи экспортных компаний, что приведет к падению цены акций. По мере того, как эта информация "укладывается" в цену акции, может развиться нисходящий тренд или распродажа, на которых краткосрочный трейдер может попытаться заработать, заняв короткую позицию в соответствующей акции или индексе.

2) Временной горизонт (краткосрочный и среднесрочный)

В то время как инвесторы, как правило, работают на долгосрочную перспективу, биржевые трейдеры обычно фокусируются на краткосрочных и среднесрочных сделках. В биржевой торговле часто используются такие подходы, как скальпинг и дневная торговля, которые позволяют трейдерам добиваться более быстрых результатов, поскольку они могут входить и выходить из нескольких сделок в один и тот же день.

3) Первоначальные капитальные затраты

Биржевые трейдеры должны финансировать только часть стоимости своих сделок в соответствии с маржинальным требованием. Например, если акция стоит 10 долларов, а трейдер хочет торговать 100 акциями, ему потребуется всего 500 долларов для открытия сделки, когда маржинальное требование составляет 50 %. Следует отметить, что трейдеры всегда должны быть уверены, что торговый счет достаточно пополнен, чтобы учесть неблагоприятное движение цены после начала торговли, и всегда использовать стоп-лосс. Инвесторы, с другой стороны, часто отказываются от использования маржи или кредитного плеча, поскольку выплата процентов по заемному капиталу может снизить долгосрочную прибыль от владения акциями.

4) Анализ (технический или фундаментальный)

Трейдеры, как правило, используют либо технический, либо фундаментальный анализ, либо их комбинацию, что означает, что в споре между техническим и фундаментальным анализом нет однозначного ответа на вопрос, что лучше.

Популярные инструменты, используемые техническими биржевыми трейдерами, включают:

200-дневная скользящая средняя (фильтр тренда) анализ на нескольких временных интервалах MACD стохастический осциллятор поддержка и сопротивление.

Биржевые трейдеры могут использовать фундаментальные данные для формирования мнения о привлекательности акций для торговли (короткой или длинной). Если компания обладает хорошими фундаментальными показателями, трейдер может стремиться к длинным позициям, а если у нее плохие фундаментальные показатели, трейдеры могут стремиться к коротким позициям.

Фундаментальные факторы, представляющие интерес для биржевых трейдеров:

Выпуски прибыли Коэффициенты акций (P/E, дивидендная доходность и т. д.) Уровень долга по отношению к собственному капиталу Возможные поглощения или приобретения

5) Риск

В целом, биржевые трейдеры могут столкнуться с более высоким относительным уровнем риска из-за более широкого использования кредитного плеча. Хотя кредитное плечо может помочь получить большую прибыль, оно также может работать против трейдера, принося большие убытки. Использование кредитного плеча может быстрее свести счет на нет и оставить трейдера в долгу больше, чем первоначально внесенная сумма. Для ограничения потерь всегда рекомендуется использовать стопы.

Трейдинг и инвестирование: Что лучше?

В споре между трейдингом и инвестированием нет никаких эмпирических данных, свидетельствующих о превосходстве одного из подходов над другим. В каком-то смысле это понимание обнадеживает, поскольку каждый человек может выбрать тот подход, который, по его мнению, лучше всего отвечает его индивидуальным целям и задачам. Осознайте свою индивидуальность и убедитесь, что она дополняет ваш подход к финансовым рынкам, будь то краткосрочная торговля или долгосрочное инвестирование.